7月机构金股新鲜出炉！这些个股受追捧

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　　刚刚已往的6月，A股“喝酒吃药”行情重现。数据显示，此前各家券商推荐的6月“金股池”中，正川股份、特宝生物、酒鬼酒三只金股月度涨幅最大，6月涨幅分别为88.35%、82.00%和73.89%。同时，6月被多家券商推荐的鸿路钢构、宁德期间、五粮液等均有不错的月度体现。

　　沪指在7月1日站上3000点，并在接下来几天连续收红。7月A股已迎来“开门红”，券商7月“金股”名单也新鲜出炉！据每市数据显示，券商7月“金股池”中，伊利股份最机构追捧，包括光大证券、川财证券等12家券商的7月金股名单中推荐了它。与此同时，五粮液受到开源证券、平安证券的7月金股推荐。

　　与此同时，东方日升、万科A、中信证券等个股受到5家机构的7月金股推荐，而双汇发展、完善世界、卫宁康健、比亚迪、招商银行、宁德期间等个股受到4家机构的金股推荐。

　　整理国盛证券、中银证券、开源证券、国信证券、新期间证券、华创证券、川财证券、财通证券等6家主要机构的7月金股推荐，可以发明计算机、消费、化工等行业个股较受机构偏幸。其中，卫宁康健、伊利股份、五粮液、海尔智家、联化科技等都受到多家机构推荐。

部门券商7月金股一览

　　随着海内复工复产的顺遂推进，大多数机构在研报中表示看好下半年海内经济的苏醒，市场风险偏好也有望趋稳。包括开源证券等券商观点认为接下去发展股与价值股的气势气魄切换即未来临，发起结构顺周期板块。与此同时，国盛证券等认为下半年科技主线或将回归，别的包括中银证券等还表示中报业绩确认也是近期存眷焦点。

　　01

　　气势气魄将切换至价值股？

　　开源证券认为，已往一年多的时间里，发展/价值气势气魄已经到达极致，而疫情发作以来，市场充沛的流动性和经济苏醒趋势中断，使得不依赖于经济周期的发展性资产变得越发昂贵。而站在当下时点，随着信用周期无声开启，M1-M2同比增速差的反弹指示“脱虚入实”的趋势已经出现，这意味着2019Q4的经济苏醒有望重启。

　　该机构认为，在流动性进入实体的历程中，一方面以国债收益率中枢上移将从贴现的视角让投资者更存眷近期；另一方面，周期性板块或将迎来景心胸的回升。未来半年，投资者需要在继续保持此前极致的气势气魄和认可疫情后的经济苏醒之中做出选择，而该机构更倾向于后者。

　　国元证券最新研报观点认为，发展股向价值股的切换可能与流动性边际收紧将同时在产生。本质上，消费和医药都是后周期的防御性品种。而冠状病毒的疫情，与其说开启了一个新周期，莫若说更像是周期末端的黑天鹅事件。因此医药在事件驱动和资产设置的双重驱动下整年走强。而经济后周期向经济先周期的变化早晚会产生，两个代表性时间其一是后周期防御性品种开始跑输先周期的品种。其二是钱币政策从宽松转为收紧。

　　02

　　存眷业绩与宏观政策

　　中银证券认为，基本面修复趋势延续，流动性尚未来到拐点，中报季临近，市场仍将处于业绩因子主导的情况中。二季度基本面环比改善趋势延续，内需有望逐步探底回升；流动性情况维持合理充裕，解禁岑岭或带来资金面压力，存眷7月政治局集会定调，海外疫情重复或带来风险偏好颠簸。行业设置上，依然存眷业绩确定性带来的超额收益。下半年发展主线归来，存眷新能源车、消费电子为代表的行业景气上行的部门发展行业时机；外资增量下必须消费抱团仍将延续，主题上存眷新一轮基建、5G、混改带来的投资时机 。

　　兴业证券认为，基本面层面，主要存眷宏观与微观基本面成色。从宏观角度来说，二季度在基本实现全部复工复产情况下，投资者客观评估经济自己运行情况，经济恢复成色，调解预期的要害时间节点7月9月-10日的代价数据和金融数据。7月16日的二季度GDP数据和6月其他经济数据。从微观角度来说，进入7月板块根据自身需要举行业绩披露，其中报的业绩成色将影响投资者对于该行业连续性的存眷度和预期变化。

　　该机构认为，每年7月份的政治局集会主要议题是讨论经济，对于下半年经济事情定调。对于整个宏观层面流动性，现阶段市场对于流动性预期分歧较大，存眷7月尾政治局集会定调对于理清市场预期较为紧张。同时对于下半年产业政策、经济预期的情况也紧张的观测点。

　　03

　　下半年回归科技主线？

　　国盛证券明确提出，三重驱动力正推动行情回归科技主线。起首，近期海外开释出和缓的信号，短期内有望缓解外部情况对科技板块的制约；其次，下半年科技发展板块景心胸有望边际改善；第三，近期科技创新政策连续加码，将进一步助力科技行情。

　　西南证券认为，在下半年科技牛主基调的基础上，存在阶段性的气势气魄切换可能。一方面，科技板块会阶段性地从高估值、高预期的板块切换到业绩兑现的板块；另一方面，低估值的价值板块也会阶段性地受到资金亲睐。

　　但与此同时，新期间证券认为，科技股客岁Q4-本年Q1估值急速拉升，市场需要时间或基本面超预期方能继续创新高，目前到了验证销量的时候。同时，该机构表示看好消费股下半年的体现，认为从股市的资金供需结构来看，股市现在的点位可能是大幅低估的。新入场的增量资金集中设置消费等强势股，这种格式短期内很难改变。存量资金虽然担心消费高估，但增量资金却最青睐价值型基金。新期间证券认为，消费继续持有，可能会适度泡沫化，可以期待增量资金的推升，消费或会阶段性类似2月的半导体。

　　仅供投资者参考，不组成投资发起

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（文章来源：东方财富研究中心）